Prof. Dr. Hartmut Walz // www.hartmutwalz.de

GASTBEITRAG STEFFEN GREBE, HONORAR-ANLAGEBERATER & VERSICHERUNGSMAKLER
Rürup-Rente: Steuern sind halt nicht alles!

Es ist unter Fachleuten völlig unbestritten, dass zur Absicherung der eigenen Arbeitskraft der Abschluss einer Berufsunfähigkeitsversicherung (BU) empfehlenswert ist.

 

Damit wird der Verdienstausfall durch Verlust des Arbeitseinkommens (zumindest teilweise) aufgefangen.

Der Fluch von Kombi-Produkten zur Absicherung und Vorsorge

In Frage kommt eine selbständige Berufsunfähigkeitsversicherung (reine BU), welche tatsächlich nur das Risiko der Berufsunfähigkeit absichert.

Stattdessen jedoch wird (insbesondere von 3-4-Buchstaben-Finanzvertrieben) bevorzugt der Abschluss einer Basisrente [1]  gekoppelt mit einer Berufsunfähigkeitsversicherung (gekoppelte BU) empfohlen. Hiermit sollen Altersvorsorge und BU-Versicherung miteinander verknüpft werden.

Im Alltag wird diese Produktkombination speziell an Studierende kurz vor Start in den Beruf verkauft. Da es bei dieser Produktkombination möglich ist, die BU-Beiträge steuerlich geltend zu machen und – zumindest vordergründig – Steuern zu sparen, wirkt die Produktkombination zunächst schlüssig.

Doch gerade Verbraucherschützer raten von solchen Kombiprodukten eher ab. Der nachfolgende Echtfall zeigt warum.

 

Neulich, an einem Freitag-Nachmittag erhielt ich den Anruf eines Studierenden mit folgender Fragestellung:

Hallo Herr Grebe, seit einiger Zeit bin ich im Gespräch mit einem auf Provisionsbasis arbeitenden Finanzberater aus einem Strukturvertrieb. Dieser empfiehlt mir den Abschluss einer Berufsunfähigkeitsversicherung gekoppelt mit einer Basisrente. Dem Finanzberater habe ich schon einige kritische Fragen gestellt und denke dennoch, dass es eine sinnvolle Produktkombination wäre. Jetzt bin ich mir ein bisschen unsicher und bitte um Ratschlag eines unabhängigen Finanzberaters. Einerseits, ob diese Produktkombination Sinn macht und andererseits, ob ein sogenannter Nettovertrag vielleicht günstiger wäre.

 

[Zur Gegenüberstellung zwischen traditionellen Provisionstarifen (Bruttotarifen) einerseits und provisionsfreien Nettotarifen andererseits vgl. folgenden Gastbeitrag]

Der junge Mann, Tim Lustig, erklärte mir die scheinbare Logik seines Vorhabens sehr einleuchtend: Mit Abschluss des gekoppelten Vertrages sei die steuerliche Absetzbarkeit seiner BU-Beiträge möglich und so rechne sich das Ganze doch prima. Insofern eine vordergründig einleuchtende und nachvollziehbare Argumentation.

 

­Hier ein paar Eckpunkte zum vorliegenden Angebot des jungen Mannes:
Tim Lustig, ledig, keine Kirchensteuer

 

Grundsätzliche Skepsis scheint angebracht

Die Bezahlung eines klassischen Finanzproduktverkäufers (FPV) erfolgt über Vertriebsprovisionen, die der Produktanbieter (z. B. eine Versicherungsgesellschaft) an den FPV leistet.

Zur Bestimmung der Provisionshöhe wird ein sogenannter Gegenstandswert ermittelt. Dieser orientiert sich an der Summe der Beiträge über die gesamte Laufzeit.

Die Provisionshöhe für eine Basisrente gekoppelt mit BU ist in der Regel ca. 2 bis 2,5 Mal so hoch, wie bei einer reinen BU ohne Koppel- bzw. Kombiprodukt. Entsprechend verhält es sich mit der Provision bei der Vermittlung des obigen Produktes von Tim Lustig.

Wenn Sie selbst ein FPV wären, würden Sie lieber 2.034€ oder 4.100€ verdienen? Dies sind nämlich die tatsächlichen Beträge, die sich bei der Analyse von Tims Vertragsangebot ergaben. Eine gewisse Skepsis aus Sicht des Versicherten hinsichtlich der Neutralität des Finanzproduktverkäufers ist angesichts dieser Fehlanreize zumindest berechtigt.

Und wenn in den Verträgen – wie ganz überwiegend üblich – noch eine regelmäßige Beitragsanpassung (Beitragsdynamik) vereinbart ist, dann wird der Fehlanreiz noch umso stärker. Denn für jede Beitragsanpassung fallen erneut Provisionskosten an.

 

Welche Vorteile haben Versicherte beim Abschluss einer Basisrente mit einer gekoppelten BU-Absicherung im Vergleich zu einer reinen BU-Absicherung?

Die Beträge zur Basisrente, also auch die BU-Beiträge, können steuerlich geltend gemacht werden

[Voraussetzung hierfür: der Beitrag zur Berufsunfähigkeitsrente ist niedriger, als der Beitrag zur Hauptversicherung zzgl. einer möglichen Beitragsbefreiung im Falle der Berufsunfähigkeit.]

In 2020 können von den einbezahlten Beiträgen in die Basisrente insgesamt 90% (in den Folgejahren je 2% steigend bis 100%) steuerlich geltend gemacht werden.

Die Renten aus derartigen Verträgen sind in 2020 mit 80% (steigend um 1% pro Jahr) und ab 2040 voll steuerpflichtig.

 

Bei Tim ergeben sich folgende Werte:

Tim könnte bei Abschluss des gekoppelten BU-Vertrages mit einer monatlichen Reduzierung seiner Steuerlast von rund 55€ pro Monat rechnen, so dass eine Nettobelastung i. H. v. ca. 127 Euro verbliebe.

Bei einem reinen BU-Vertrag würde der monatliche Beitrag – je nach Ausgestaltung bei 61€ – 73€ liegen. Und zwar netto, da die Beiträge zur reinen BU nicht steuerlich abzugsfähig sind.

Insofern ist es verständlich, dass Tim das Angebot des gekoppelten BU-Vertrages auf den ersten Blick interessant findet. Denn es sieht für ihn so aus, als ob er durch den Kombi-Trick für einen vergleichsweise geringen Mehrbeitrag gleich noch eine schöne Basisrente dazubekommt.

Das könnte jedoch eine Täuschung sein, wie weiter unten errechnet wird.

 

 

Zuvor noch folgende Überlegungen:

• Das Bedingungswerk der reinen BU im Vergleich zu einer mit Basisrente gekoppelten BU ist in den meisten Fällen ohne relevante qualitative Unterschiede.

• Je nach Vertragsgestaltung werden im Falle der Berufsunfähigkeit die Beiträge zur Altersvorsorge mit Dynamikerhöhungen beitragsfrei weiterbezahlt. Durch diese Dynamik wächst die Altersvorsorge im BU-Fall zusätzlich und gleicht somit die dann fehlenden Zahlungen in die gesetzliche Rente aus. Dieser – oft als Airbag bezeichnete – Vorteil kostet einen zusätzlichen Beitrag (bei Tim sind dies die 9,13 €), führt aber im Ergebnis zu einer interessanten Möglichkeit der Absicherung gegen die Gefahr einer Rentenlücke im Falle der BU.

 

Wenn während der Ansparphase mit einer derartigen Produktkombination die Steuerlast gesenkt werden kann, welche Argumente sollten dann kritisch vor dem Abschluss beleuchtet werden?

• Die Beiträge des BU-Anteils können zwar beim Kombiprodukt ganz oder teilweise steuerabzugsfähig sein. Die BU-Rente muss dann aber im Leistungsfall deutlich höher versteuert werden als bei einer reinen BU. Als Konsequenz muss die abgeschlossene BU-Rente bei einer derartigen Produktkombination deutlich höher ausfallen, damit im Leistungsfall nach Steuern der gleiche Betrag zur Verfügung steht (empfohlen wird oft, pauschal eine um 20% höhere BU-Rente abzusichern, damit die Rente nach Steuern in etwa gleich hoch ist).

• Die Absicherungshöhe der Arbeitskraft ist gerade in jungen Jahren entscheidend! Von Anfang an sollte eine angemessene Absicherungshöhe und ein mitwachsender Absicherungsschutz allein schon deshalb gewählt werden, um von einem günstigen Eintrittsalter langfristig zu profitieren. Deshalb ist dringend davon abzuraten, diese Absicherungshöhe deshalb evtl. niedriger anzusetzen, damit die hohen Beiträge eines Kopplungsproduktes finanzierbar sind.

• Tipp: Gerade für Berufsanfänger wirkt sich ein möglicher Steuervorteil wegen des anfangs noch geringeren Einkommens eher wenig aus.

• Flexibilität ist Trumpf – gerade im sich abzeichnenden dynamischen Berufsleben. Ergibt sich vielleicht eine Reduzierung des monatlichen Einkommens aufgrund von Arbeitslosigkeit, Elternzeit, Jobwechsel, Teilzeit, Fortbildung, Sabbatical, etc. ist bei einem gekoppelten Produkt bei einer Reduzierung, Beitragsfreistellung oder Kündigung des Vertrages auch der BU-Schutz gefährdet oder geht verloren.

• Bei möglichen Auslandsaufenthalten ist der in Deutschland heute geplante steuerliche Vorteil gegebenenfalls überhaupt nicht vorhanden. Dennoch muss zur Aufrechterhaltung der BU-Absicherung der Gesamtbeitrag weiterbezahlt werden.

• Wer seine finanzielle Freiheit bereits mit Mitte 50 erreicht hat, wird sich überlegen, ob er überhaupt noch eine BU-Absicherung benötigt. Eine reine BU-Versicherung kann jederzeit unter Einhaltung der Kündigungsfrist aufgelöst werden. Die Kündigung bzw. deren Beitragsfreistellung ist bei Kombiverträgen jedoch nicht so einfach möglich.

• Achtung vor zu hoher Dynamik: Teils werden Verträge mit einer Dynamikklausel von 10% verkauft. Finanzprodukteverkäufer haben ein starkes Eigeninteresse an hoher Dynamik, da die Aufstockungen zusätzliche Provisionszahlungen auslösen.

• Jährlich maximal abzugsfähig sind jedoch die Beiträge zur gesetzlichen Rente und der Basisrente zusammen bis zu 25.046€ bei Singles (bzw. 50.092€ bei Verheirateten). Wer also ein Gehalt über der Beitragsbemessungsgrenze der Rentenversicherung in 2020 von 82.800€ bezieht, der bezahlt bereits 15.400,80€ (18,60%) in die gesetzliche Rente ein. Insofern kann er maximal (25.046€ abzgl. 15.400,80€) also nur 9.645,20€ steuerlich abzugsfähig in die Rürup-Rente einzahlen.
• Dynamische Anpassungen sind bei dieser Produktkombination nur gleichzeitig und „synchron“ für beide Teile möglich. Dies nimmt weitere Flexibilität; ist beispielsweise die gewünschte BU-Rentenhöhe erreicht, die Altersvorsorge sollte aber weiter aufgestockt werden oder umgekehrt, ist das mit einer derartigen Produktkombination nicht gestaltbar.

• Zumindest bedacht werden sollte die Gefahr einer Kappung der BU-Rente durch den Versicherer, wenn diese unangemessen hoch wäre. Es gibt Fälle, in denen eine durch hohe Dynamik weit über dem Verdienst des Versicherten liegende BU-Rente nach Eintritt des Versicherungsfalls herabgesetzt wurde. Im Ergebnis ist das so, wie wenn Sie Ihren Hausrat von 100.000€ auf 200.000€ versichern. So lange kein Versicherungsfall eintritt, ist das kein Problem… Die Auswahl der möglichen Dynamik sollte also bedarfsgerecht und nicht allein unter dem Aspekt der Steuerersparnis erfolgen.

• Und noch eine Überlegung: Ein qualitativ hochwertiger und günstiger BU-Anbieter ist nicht automatisch gleich der beste Anbieter von Altersvorsorgeprodukten. Sie lassen sich Ihren Weisheitszahn doch auch nicht vom Friseur ziehen, nur weil Sie schon einmal da sind oder Sie Ihren Friseur gut kennen.

 

Argumente jenseits vordergründiger Steuerorientierung

Die Beiträge zur Basisrente können steuerlich geltend gemacht werden, siehe oben. Ab Rentenbeginn erfolgt aus der staatlich geförderten Basisrente eine lebenslange Rentenzahlung. In der Ansparphase sind eingezahlte Beiträge HARTZ IV sicher und können auch sonst nicht gepfändet werden.

Jedoch ist die staatliche Basisrente mit Einschränkungen verbunden, sehr unflexibel und kann sich der jeweiligen Lebenssituation nicht vernünftig anpassen. Insbesondere ist eine Kapitalentnahme, gleich aus welchem Grund nicht möglich – so bleibt der Zugriff auf das selbst eingezahlte Geld verwehrt:

• die Finanzierung einer später vielleicht mal angedachten Immobilie ist nicht möglich
• das Verschenken des angesparten Kapitals ist ausgeschlossen; weder an den eigenen Ehepartner, Kinder oder sonstige Personen
• wer von einer lebensverkürzenden Diagnose erfährt, kann ebenfalls nicht auf das Geld zurückgreifen, weder um sich zum Lebensende die Zeit mit seinen Liebsten außerhalb des Berufslebens zu finanzieren noch um mögliche Behandlungen zu bezahlen
• Die Vererbung des Kapitals beispielsweise an die eigenen Kinder ist nahezu ausgeschlossen.

Vielmehr werden die Beitragszahlungen bis zum Rentenbeginn erbracht und im Anschluss erhält der Versicherungsnehmer eine lebenslange Rente bis zum Tode. Somit sind Vertragslaufzeiten von mehr als 60 Jahren durchaus keine Seltenheit.

 

Kein Wechsel des Produktanbieters, keine Produktumstellung

Wer kann heute bereits fix voraussagen, was sich so alles in dieser langen Zeitpanne abspielt? Eine Kapitalentnahme ist ausgeschlossen, siehe oben.

Stellt sich heraus, dass der ausgewählte Produktanbieter ausgetauscht werden soll, so ist das in aller Regel nicht möglich. Ebenfalls ausgeschlossen ist eine spätere Produktumstellung. Wurde beim Abschluss bspw. eine Basisrente als klassische Rentenversicherung gewählt, so kann später nicht auf eine fondsbasierte Variante umgestellt werden.

 

Unbefriedigende Höhe des Rentenfaktors

Der Rentenfaktor gibt an, wie hoch die Rentenzahlung pro Monat bei einem Vertragsguthaben zum Rentenbeginn von 10.000€ ist. Der im Beispiel von Tim beim Versicherer erfragte garantierte Rentenfaktor beträgt 13,16€.

Dies bedeutet eine monatliche Rente in Höhe von 0,1316% oder eine Jahresrente von 1,5792% (stets bezogen auf das Vertragsguthaben).

Tim würde also nach Rentenbeginn im 67. Lebensjahr sein Vertragsguthaben erst über einen Zeitraum von 760 Monaten (errechnet aus 100% / 0,1316%) bzw. umgerechnet erst nach 63 Jahren garantiert über monatliche Rentenzahlungen zurückerhalten.

67 + 63 – Den gesamten Vertragswert ohne jegliche Verzinsung hätte er also dann in einem Alter von über 130 Jahren!

 

 

Über Verzinsung und Inflationsausgleich reden wir an dieser Stelle am besten überhaupt nicht…

 

Reine BU-Rente und Rente aus Kombi-Paket werden unterschiedlich besteuert.

Tim war ja durch Steuervorteile in der Ansparphase geködert worden. Wie sieht es nun jedoch aus, wenn Tim tatsächlich berufsunfähig wird und auf die BU-Rente angewiesen ist?

Zur Beantwortung dieser Frage wird eine selbständige Berufsunfähigkeitsversicherung (reine BU) einem Kombi-Paket steuerlich gegenübergestellt, und zwar am Beispiel von Tims Vertragsdaten.

 

Annahmen:

Die BU-Rente des ledig bleibenden Tim wurde bis zum 67. Lebensjahr abgeschlossen.
Der BU-Leistungsfall tritt im

Szenario 1 im Alter von 37 Jahren ein (Bruttorenten in beiden Fälle 24.000€ p.a.)

Szenario 2: im Alter von 47 Jahren ein (Bruttorenten in beiden Fällen 48.000€ p.a.)

Die Steigerung der Bruttorente von Szenario 1 auf 2 ist auf zwischenzeitliche Beitragssteigerungen (Dynamik) zurückzuführen.

 

Hinweis: Vereinfachte Darstellung

Zur Vereinfachung wurden nicht alle steuerlich relevanten Umstände wie Abzug von Sonderausgaben, Vorsorgeaufwendungen, außergewöhnliche Belastungen, Kinderfreibeträge, möglicher Abzug von Krankenversicherungsbeiträgen etc. berücksichtigt. Auch ein steuerpflichtiges Einkommen eines möglichen Ehepartners verändert die Betrachtung massiv. Die vereinfachte Darstellung soll vielmehr die Unterschiede und Funktionsweisen aufzeigen.

 

Reine Berufsunfähigkeitsrente

Basisrente gekoppelt mit einer Berufsunfähigkeitsrente

 

Tritt Tims BU-Fall mit 37 Jahren auf, so ist der steuerliche Unterschied (zwischen reiner BU und gekoppeltem Produkt) relativ gering, er beträgt „nur“ 263 € pro Monat, was in der Gegenüberstellung der beiden gelben Felder deutlich wird. Das steuerliche Ergebnis kommt auch zustande, weil annahmegemäß keine sonstigen Einkünfte vorliegen und Tim nicht verheiratet ist.

Beim Eintritt von Tims BU-Fall mit 47 Jahren gehen wir davon aus, dass dieser seinen Rentenanspruch durch Dynamiken erhöht hat. Jetzt ist der Unterschied mit 1.060 € (Gegenüberstellung der roten Felder) pro Monat gewaltig. Um diese steuerlichen Nachteil zu decken, müsste die vereinbarte Brutto-Rente des Kombi-Produktes bei 70.000€ p.a. liegen! Erst dann wäre die Nettorente von zirka 3.988€ gewährleistet.

Das kleine Rechenbeispiel verdeutlicht – bei allen Vereinfachungen – dass es eben viel zu kurz gedacht ist, beim Abschluss einer BU-Versicherung nur auf vorläufige Steuerersparnisse in der Ansparphase zu schauen. Jedoch fangen die FPVs eben mit Speck Mäuse…

 

Fazit aus Sicht eines neutralen Experten:

• Bei der Absicherung der Arbeitskraft über eine Berufsunfähigkeitsversicherung ist es entscheidend, im Voraus den Bedarf festzulegen und hierauf aufbauend, die Höhe der notwendigen Absicherung inkl. Ausgestaltung des jeweiligen Vertragswerkes zu bestimmen.

• Es gibt keine allgemeingültige Aussage, ob eine Berufsunfähigkeitsversicherung gekoppelt an eine Basisrente Sinn macht oder nicht. Für die überwiegende Mehrheit der Bürger ist die Trennung die bessere Wahl.

• In Einzelfällen kann es jedoch auch vorkommen, dass eine derartige Produktkombination sinnvoll ist und zum Bedarf passen kann. Insbesondere für Verbraucher, bei denen das Motiv „Steuern sparen“, – obwohl faktisch überwiegend nur eine Steuerverlagerung vorliegt – sehr ausgeprägt ist und denen der „Airbag“ (siehe Vorteile beim Abschluss einer Basisrente mit gekoppelter BU) sehr wichtig sind. Jedoch sollten im Hinblick auf die komplexe Vertragskonstellation sämtliche Argumente vor dem Abschluss bekannt sein.

• Und wie auch in der Medizin, macht die Dosis den entscheidenden Unterschied: Vielleicht ist unter Berücksichtigung sämtlicher Argumente auch eine, nennen wir es, „kleine Berufsunfähigkeitsrente gekoppelt mit einer Basisrente“ sinnvoll?

• Umsetzungstipp 1: Haben Sie sich selbst ausführlich mit den Vor- und Nachteilen einer gekoppelten Basisrente mit BU beschäftigt (Kombiprodukt) und sind nicht völlig davon überzeugt, dann lassen Sie die Finger weg!

• Umsetzungstipp 2: Sie spielen mit dem Gedanken des Abschlusses einer BU-Rente gekoppelt mit einer Basisrente. Benötigen Sie zur Entscheidungshilfe einen Expertenratschlag, so entscheiden Sie für sich selbst, ob Sie einen Finanzprodukteverkäufer als Ansprechpartner wählen, der über „das Produkt“ bezahlt wird. Oder ob Sie auf einen unabhängigen Finanzberater zurückgreifen wollen, der für die Beratungsleistung honoriert wird und nicht dem Fehlanreiz unterliegt, an Ihnen mit dem Kombiprodukt mehr als das Doppelte zu verdienen.

 

TIPP: Sie haben bereits eine Kombination von BU und Basisrente?

Sollten Sie bereits im „Besitz“ einer derartigen Produktkombination sein und jetzt überlegen, ob die Lösung zu Ihrer persönlichen Situation überhaupt (noch) passt, gilt Folgendes.

Ganz wichtig ist es in diesem Fall, den Vertrag nicht überhitzt zu kündigen bzw. beitragsfrei zu stellen. Eine Beitragsfreistellung ist erst dann sinnvoll,

• wenn Sie nach reiflicher Überlegung zu dem Entschluss kommen, dass der Vertrag nicht Ihrem Bedarf entspricht
• und Sie zur Absicherung Ihrer Arbeitskraft bereits eine neue reine BU abgeschlossen haben.

Erst dann können Sie auch abschließend einschätzen, ob eine neue BU-Absicherung für Sie möglich bzw. preislich attraktiv ist.

Hat sich beispielsweise in der Zwischenzeit Ihr Gesundheitszustand geändert, wird die neue Absicherung teurer, mit einem Ausschluss versehen oder überhaupt nicht abschließbar sein. Tendenziell wird ein höheres Abschlussalter auch zu höheren Beiträgen führen.

 

Und was wurde aus Tim?

Tim hat sich aufgrund des niedrigen Rentenfaktors gegen den Abschluss einer Basisrente gekoppelt mit BU entschieden.

 

[1] Die Basisrente wird umgangssprachlich auch Rürup-Rente genannt.

Erschienen am 26. Juni 2020.

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